1. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) – la “carretera” de los chips de inteligencia artificial

Aunque no es una empresa pequeña o desconocida, lo interesante es que se posiciona como uno de los pilares tecnológicos de la próxima fase de crecimiento —y por ello aparece como “producto emergente” en el sentido de que su potencial aprovechamiento aún no está totalmente valorado por el mercado.

Por qué tiene potencial

• TSMC ha afirmado que la demanda de sus procesos de 2 nanómetros ya es “más alta de lo que habíamos soñado” y que la producción de esta tecnología comenzará en el segundo semestre de 2026. Taipei Times
• Según informes recientes, la capacidad mundial de obleas de 300 mm (una métrica relevante para fabricación de semiconductores) alcanzará su máximo histórico en 2026, con TSMC como actor clave. Taiwan News+1
• La tendencia hacia la inteligencia artificial (IA), servidores, infraestructura de datos y memoria de alta velocidad actúa como “viento de cola” para empresas como TSMC. FinBridge Hub+1

Riesgos a tener en cuenta

• Las tensiones geopolíticas (por ejemplo, entre Taiwán y China) y las interrupciones en la cadena global de suministro podrían afectar su negocio.
• El coste del capital y la inversión en fabricación de semiconductores son enormes, lo que implica riesgo si la demanda no materializa al ritmo esperado.
• Aunque la tecnología es de punta, las valoraciones ya pueden estar parcialmente anticipando mucho del buen escenario.

Por qué puede encajar en tu cartera
Para una estrategia de crecimiento a medio plazo (hacia 2026), TSMC representa una exposición estructural al “núcleo duro” tecnológico: hardware esencial para IA, servidores y centros de datos. Si quieres “apostar” por la infraestructura de la era digital, es una de las opciones más llamativas.

2. Reliance Industries (RIL) – el “conglomerado global” de India que pisa el acelerador

Esta empresa india se está reinventando, y su combinación de telecomunicaciones, retail, energía limpia y tecnología la convierte en una apuesta con muchas “palancas”. Es emergente desde el punto de vista de la re-valoración que podría producir.

Por qué tiene potencial

• Analistas de gran prestigio proyectan que RIL podría tener un “upside” significativo hacia 2026 gracias al impulso de sus divisiones no tradicionales (digital, retail, energía limpia). Por ejemplo, se cita un potencial del 50 % o más de revalorización. Goodreturns+1
• La compañía anunció que su división de telecomunicaciones, Jio Infocomm, será listada en la primera mitad de 2026, lo cual podría liberar valor para los accionistas. Financial Times+1
• Su foco en energía limpia, baterías, hidrógeno verde y megafábricas la posiciona de cara al gran cambio energético global. Outlook Business+1
• El mercado indio en sí continúa siendo uno de los de mayor crecimiento estructural: reformas, digitalización, consumo interno, etc. StartUs Insights+1

Riesgos a tener en cuenta

• Al operar en mercados emergentes (India), existe un riesgo mayor de volatilidad macroeconómica, cambios regulatorios o fluctuaciones en divisas.
• Muchas de sus iniciativas de “nuevo crecimiento” aún están en fases de desarrollo o inversión pesada, lo que implica riesgo de dilución o que los retornos estén más lejados en el tiempo.
• Una revaluación (“rerating”) puede depender de que los mercados “valoricen” correctamente esas nuevas divisiones: si el mercado no lo hace o lo hace muy tarde, la ventaja puede reducirse.

Por qué puede encajar en tu cartera
Si te interesa diversificar fuera de los mercados tradicionales de EE.UU./Europa, y te atrae la idea de capturar crecimiento en economías emergentes + nuevos negocios (digital + energía), RIL puede ser una “pala” para excavar. Ideal para un horizonte de 2026 donde quieres que algo “pegue fuerte”.

3. Alibaba Group Holding (BABA) – el gigante chino que pivota hacia la nube y la IA

Aunque su negocio principal de comercio electrónico ya es conocido, lo realmente relevante es su nueva capacidad de crecimiento: nube, IA, mercados internacionales. Esto lo transforma en un “producto emergente” de cara a 2026.

Por qué tiene potencial

• Según análisis recientes, el grupo espera que su división de “Cloud Intelligence” crezca un ~27 % en 2026, y representa una parte creciente de su facturación total. S&P Global
• Su expansión internacional (Sudeste Asiático, Medio Oriente, América Latina) abre nuevas fuentes de crecimiento, complementando un negocio doméstico chino que ya está más maduro. S&P Global
• Algunas casas de análisis han elevado sus objetivos de precio para Alibaba basándose en la aceleración del negocio de nube. Investing.com

Riesgos a tener en cuenta

• China presenta varios riesgos regulatorios, políticos y de mercado que pueden impactar a grandes empresas.
• Aunque la nube está creciendo rápido, la rentabilidad aún puede tardar en materializarse; además, los márgenes pueden venir presionados por competencia internacional o costos crecientes.
• La parte de “comercio tradicional” de Alibaba puede estar ya más madura, y el reto es que las nuevas divisiones reemplacen el peso perdido de crecimiento antiguo.

Por qué puede encajar en tu cartera
Si te interesa capturar la “segunda ola” tecnológica en Asia, particularmente en nube/IA en China/mercados emergentes, Alibaba puede ser una opción relevante. Además, diversifica geográficamente tu cartera más allá de EE.UU.

Reflexiones finales

• Estas tres ideas representan sectores y geografías distintas: semiconductores globales, conglomerado indio con diversificación, y tecnología/IA en China/mercados emergentes.
• El horizonte es 2026, lo que implica cierto plazo y paciencia: los riesgos están presentes, pero también las oportunidades estructurales.
• Como regla general: diversifica, no pongas todos tus “huevos” en una sola jugada, y considera tu perfil de riesgo.
• Recuerda que “emergente” no significa sin riesgo: el mayor crecimiento muchas veces lleva consigo mayor volatilidad.
• En todos los casos, sigue de cerca los hitos: avances tecnológicos (en el caso de TSMC), listados/valoración en India (en RIL), y evolución de la nube/IA + regulación (en Alibaba).